Iveco Group N.V. („Iveco Group” sau „Iveco”) (EXM: IVG), un lider european în vehicule comerciale și mobilitate, și Tata Motors Limited („Tata Motors”) (NSE: TATAMOTORS), un lider global în industria auto, anunță că au ajuns la un acord pentru a crea un grup de vehicule comerciale cu acoperire globală, un portofoliu de produse diversificat și capacități industriale care să-i permită să devină un lider mondial în acest sector dinamic.
Oferta publică voluntară recomandată (denumită în continuare „Oferta”) va fi realizată de TML CV Holdings PTE LTD sau de o nouă societate cu răspundere limitată ce urmează a fi înființată conform legislației olandeze (denumită „Ofertantul”), care va fi deținută integral, direct sau indirect, de Tata Motors.
Finalizarea ofertei este condiționată, printre altele, de separarea diviziei de apărare a Iveco, iar, ca atare, oferta publică vizează toate acțiunile comune emise ale Iveco Group după separarea acestei divizii, la un preț de 14,1 euro pe acțiune (inclusiv dividendul, dar excluzând orice dividend distribuit în legătură cu vânzarea diviziei de apărare), plătibil în numerar (denumit „Prețul Ofertei”).
Oferta reprezintă o valoare totală de aproximativ 3,8 miliarde de euro pentru Iveco Group, excluzând divizia de apărare a Iveco și veniturile nete obținute din separarea acesteia.
Prețul Ofertei, împreună cu dividendul extraordinar estimat care urmează să fie distribuit acționarilor în legătură cu vânzarea diviziei de apărare (estimat între 5,5 și 6,0 euro pe acțiune), reprezintă:
O primă de 22%–25% față de prețul mediu ponderat în funcție de volum din ultimele trei luni până la 17 iulie 2025, de 16,02 euro (anterior oricăror speculații privind o posibilă ofertă).
● Prețul Ofertei reprezintă, de asemenea: o primă de 34%-41% bazată pe prețul mediu ponderat în funcție de volum pentru cele trei luni până la 17 iulie 2025 de 16,02 EUR (înainte de orice speculații cu privire la o posibilă ofertă), după deducerea dividendului extraordinar estimat de 5,5-6,0 EUR pe acțiune menționat mai sus.
● Deschiderea dividendului extraordinar estimat la 5,5–6,0 euro pe acțiune se bazează pe o valoare de întreprindere de 1,7 miliarde euro pentru vânzarea diviziei de apărare și rămâne supusă ajustărilor de finalizare. Pentru informații suplimentare, vă rugăm să consultați Secțiunea E a Documentului Ofertei, care va fi publicat în conformitate cu legislația aplicabilă, precum și comunicatul de presă aferent vânzării diviziei de apărare.
● Consiliul de Administrație al Iveco Group („Consiliul Iveco”) susține în unanimitate Oferta și recomandă acționarilor Iveco acceptarea acesteia.
● Exor N.V. („Exor”), cel mai mare acționar al Iveco Group, s-a angajat irevocabil să susțină Oferta și să își includă participația în ofertă, reprezentând aproximativ 27,06% din acțiunile comune ale Iveco Group și 43,11% din totalul drepturilor de vot.
● Ofertantul are asigurată finanțarea integrală pentru plata Prețului Ofertei, oferind astfel certitudine în privința fondurilor și o probabilitate ridicată de finalizare a tranzacției.
● Ofertantul este angajat să susțină și să accelereze strategia actuală a Iveco și să protejeze interesele pe termen lung ale tuturor părților interesate ale companiei, inclusiv angajați, furnizori și clienți.
● Ofertantul a acceptat un set solid de angajamente non-financiare valabile pentru o perioadă de doi ani de la data decontării Ofertei.
● Oferta este condiționată de obținerea aprobărilor necesare în materie de control al concentrărilor economice, investiții străine directe, Regulamentul UE privind subvențiile străine și reglementări financiare, fiind estimată a se finaliza în prima jumătate a anului 2026.
● Finalizarea vânzării companiilor care formează divizia de apărare este preconizată pentru trimestrul I 2026, dar nu mai târziu de 31 martie 2026.
Oferta ar aduce împreună două companii cu portofolii de produse și capabilități complementare, fără suprapuneri semnificative în ceea ce privește amprenta industrială și geografică, creând astfel o entitate mai puternică, mai diversificată, cu o prezență globală importantă și vânzări de peste aproximativ 540.000 de unități pe an.
Împreună, Iveco și divizia de vehicule comerciale a Tata Motors vor înregistra venituri combinate de aproximativ 22 miliarde euro (peste 2.20.000 crore INR), distribuite între Europa (circa 50%), India (circa 35%) și Americi (circa 15%), cu poziții atractive pe piețele emergente din Asia și Africa.
Grupul va fi mai bine poziționat pentru a investi în și a furniza soluții de mobilitate inovatoare și sustenabile, valorificând rețelele de furnizori ale ambelor companii pentru a deservi clienții la nivel global. Totodată, va deschide oportunități de creștere și va crea valoare semnificativă pentru toți partenerii implicați într-o piață dinamică.
Prin păstrarea amprentei industriale și a comunităților de angajați ale fiecărui grup, această complementaritate este, de asemenea, de așteptat să susțină un proces de integrare lin și de succes.
The post Tata Motors va cumpăra Iveco Group appeared first on Forbes Romania.